R&D Co-operation in European Post-transition Economies

Innovation systems abroad become more and more important to multinational enterprises (MNEs) as sources of knowledge and technology. On the other hand, MNEs' foreign subsidiaries can be considered agents of technological and economic development in their target location region. Applying a logit estimation, this discussion paper investigates which firm- and region-specific determinants influence co-operations in the area of research and development (R&D) between the foreign subsidiary and the regional innovation system. Results suggest that especially the foreign subsidiary's mandate in terms of R&D and management, its size and the regional knowledge stock are positively associated with these co-operations. The analysis focuses on posttransition economies, using the example of five selected CEE countries and East Germany. We exploit a unique dataset - the IWH FDI Micro Database - which holds information on 1,245 foreign subsidiaries in this region.Ausländische Innovationssysteme werden als Quelle für Wissen und Technologie für multinationale Unternehmen (MNU) immer wichtiger. Andererseits fungieren die Tochterunternehmen von MNU als Treiber der technologischen und wirtschaftlichen Entwicklung in der Zielregion. Unter Anwendung eines Logit-Schätzverfahrens wird in diesem Diskussionspapier untersucht, welche firmenspezifischen und regionalen Determinanten Kooperationen im Bereich Forschung und Entwicklung (FuE) zwischen dem ausländischen Tochterunternehmen und dem regionalen Innovationssystem beeinflussen. Die Ergebnisse legen nahe, dass vor allem die Eigenständigkeit des Tochterunternehmens im Bereich FuE und Management, seine Größe und die regionale Wissensbasis positiv auf diese Kooperationen wirken. Die Untersuchung fokussiert dabei auch Post-Transformationsregionen am Beispiel von fünf ausgewählten MOELändern und Ostdeutschland. Wir verwenden einen großen Datensatz - die IWH- FDIMikrodatenbank -, der Informationen über 1 245 ausländische Tochterunternehmen in dieser Region enthält

Regional Determinants of MNE's Location Choice in Transition Economies

This paper analyses the impact of agglomeration effects, labour market conditions and other determinants on the location choice of MNEs in transition economies. We compare data from 33 regions in East Germany, the Czech Republic and Poland using a conditional logit model on a sample of 4,343 subsidiaries for the time period 2000-2010. The results show that agglomeration advantages, such as sectoral specialisation, a certain economic diversity as well as a region's economic and technological performance prove to be some of the most important pull factors for FDI in transition regions. In addition, the labour market factors prove to play an important role in the location of FDI

MNE’s Regional Location Choice - A Comparative Perspective on East Germany, the Czech Republic and Poland

The focus of this article is the empirical identification of factors influencing Foreign Direct Investment (FDI) in transition economies on a regional level (NUTS 2). The analysis is designed as benchmark between three neighboring post-communist regions, i.e. East Germany, the Czech Republic and Poland. Their different transition paths have not only resulted in economic differences. We can also observe today that the importance of pull factors for FDI varies significantly across the regions. This analysis shows that in comparison with Poland and the Czech Republic, East Germany’s major benefit is its purchasing power, its geographical proximity to West European markets, and its modern infrastructure. Furthermore, the analysis suggests that intra-industry linkages such as specialization and agglomeration economies are relevant factors for the location decision of foreign investors. This result can help to explain the regional divergence of FDI streams in transition economies.multinational enterprises, international business, regional economic activity: growth, development, and changes, discrete choice

Multinationale Investoren in den Neuen Ländern: Wandel in der Motivlage und differenzierte Wahrnehmung der Standortqualität

Der vorliegende Beitrag betrachtet zum einen die grundlegenden Investitionsmotive multinationaler Investoren in Ostdeutschland. Zum anderen wird untersucht, wie diese Investoren die Qualität ausgewählter Standortfaktoren in den Neuen Ländern bewerten. Im Gegensatz zu bisherigen Studien wird die Heterogenität multinationaler Unternehmen in der Analyse eingehend berücksichtigt. Die Untersuchung basiert auf der dritten Befragungswelle der IWH-FDI-Mikrodatenbank aus dem Jahr 2009, die eine repräsentative und umfangreiche Stichprobe multinationaler Investoren in der ostdeutschen Wirtschaft bietet. Die Ergebnisse belegen einen Paradigmenwechsel in der relativen Bedeutung grundlegender Investitionsmotive im Laufe der Transformation in den Neuen Ländern. Seit Mitte der 1990er Jahre ziehen sie verstärkt Investoren an, die auf die Produktdiversifikation oder technologische Vorteile abzielen, statt primär auf Kostenvorteile bei den Produktionsfaktoren oder die Ausdehnung ihrer bestehenden Produktion zu setzen. Dabei unterscheidet sich die Bedeutung der Investitionsmotive in Abhängigkeit vom Herkunftsland, der Art des Markteintritts und dem Wirtschaftszweig des multinationalen Investors. Was die Bewertung der gegebenen Standortfaktoren aus Sicht der Investoren betrifft, so schneidet die Qualität des soziokulturellen Umfelds am besten ab, gefolgt von Faktoren im Zusammenhang mit dem Potenzial für technologische Kooperationen, dem Angebot an Arbeitskräften sowie der Verfügbarkeit staatlicher Förderung. Auch in der Bewertung der Standortfaktoren zeigt sich, dass signifikante Unterschiede in Abhängigkeit vom Herkunftsland, aber auch je nach dem vorrangigen Investitionsmotiv des Investors bestehen. Abschließend identifiziert der Beitrag politischen Handlungsbedarf auf den Feldern Fachkräfteangebot sowie Technologie- und Investitionsförderung, um den Wirtschaftsstandort Neue Länder nachhaltig zu sichern

Corporate Governance Structures and Financial Constraints in Multinational Enterprises – An Analysis in Selected European Transition Economies on the Basis of the IWH FDI Micro Database 2013 –

In our analysis, we consider the distribution of decision power over financing and investment between MNEs' headquarters and foreign subsidiaries and its influence on the foreign affiliates' financial restrictions. Our research results show that headquarters of multinational enterprises have not (yet) moved much decision power to their foreign subsidiaries at all. We use data from the IWH FDI Micro Database which contains information on corporate governance structures and financial restrictions of 609 enterprises with a foreign investor in Hungary, Poland, the Czech Republic, Slovakia, Romania and East Germany. We match data from Bureau van Dijk's AMADEUS database on financial characteristics. We find that a high concentration of decision power within the MNE's headquarter implicates high financial restrictions within the subsidiary. Square term results show, however, that the effect of financial constraints within the subsidiary decreases and finally turns insignificant when decision power moves from headquarter to subsidiary. Thus, economic policy should encourage foreign investors in the case of foreign acquisition of local enterprises to leave decision power within the enterprise and in the case of Greenfield investment to provide the newly established subsidiaries with as much power over corporate governance structures as possible

Multinationale Investoren in den Neuen Ländern: Wandel in der Motivlage und differenzierte Wahrnehmung der Standortqualität

The article analyses the general motives of MNEs for investment in East Germany as well as the quality of selected locational factors in East Germany from multinational affiliates’ point of view. In contrast to existing studies for East Germany the article dedicates particular attention to the role of MNEs’ heterogeneity. The research draws from the third survey of the IWH FDI-Micro database in 2009, which offers a representative sample of multinational affiliates of the East German economy. The results show a fundamental shift in the relative importance of investment motives during the transition process of East Germany. Since the mid 1990s East Germany attracts increasingly investors that target economies of scope of local technological advantage rather than low-cost advantages of local production factors as the case in the early transition period. It can be demonstrated that the investment motives depends on the country of origin, the type and timing of market entry as well as the sector of the multinational affiliate. Amongst the given locational factors affiliates value the quality of the socio-cultural context highest. This group of soft factors is followed by locational aspects related the potential for technological cooperation, the availability of labour, and finally the extent of fiscal and financial incentives. There exist significant differences in the judgment about quality of different locational aspects depending on the country of origin and the underlying investment motive. Finally the article identifies possible policy measures in the area of skilled labour, technology and investment policy in order to sustain the attractiveness of East Germany as investment location in the future.

Verdrängt und vergessen? Geringqualifizierte auf dem Arbeitsmarkt

Der vorliegende Beitrag soll die aktuelle wirtschafts- und arbeitsmarktpolitische Debatte ergänzen durch den Blick auf einen bisher wenig beachteten Aspekt zur Verbesserung von Beschäftigungschancen – den der nicht formellen Qualifikationsmerkmale, also z. B. Berufserfahrung und personenbezogene Fähigkeiten und Kenntnisse. Betrachtet wird die Gruppe der Un- und Geringqualifizierten, da deren Lage am Arbeitsmarkt besonders prekär ist. Die Arbeitslosigkeit in dieser Gruppe ist seit Jahren hoch, und ihre Beschäftigungschancen sind schlecht. Als theoretischer Erklärungsansatz für die Stellung der Un- und Geringqualifizierten am Arbeitsmarkt wird das sozioökonomische Vacancy-Competition-Modell von Sørensen herangezogen. Vor dem Hintergrund dieses Modells läßt sich die Situation der Un- und Geringqualifizierten am Arbeitsmarkt dadurch erklären, daß sie einem härteren Wettbewerb um Arbeitsplätze ausgesetzt sind und daß bei einem Überangebot an qualifizierten Arbeitskräften ein Verdrängungsmechanismus zu ihren Ungunsten entstehen kann. Eine Verbesserung der Beschäftigungschancen Un- und Geringqualifizierter ergibt sich vor allem dadurch, daß aufgrund des Bedeutungsverlustes des Normalarbeitsverhältnisses auch die formale Ausbildung an Bedeutung verliert – aus Qualifikationsprofilen werden zunehmend Berufsprofile. Mit dieser Erweiterung des Anforderungsprofils ist der Möglichkeitsspielraum bei der Personalrekrutierung auch im unteren Qualifikationssegment erweitert worden. Soft skills wie Berufserfahrung, Beschäftigungsfähigkeit und soziale Fähigkeiten werden immer wichtigere Auswahlkriterien auf dem Arbeitsmarkt.

MNE’s Regional Location Choice - A Comparative Perspective on East Germany, the Czech Republic and Poland

The focus of this article is the empirical identification of factors influencing Foreign Direct Investment (FDI) in transition economies on a regional level (NUTS 2). The analysis is designed as benchmark between three neighboring post-communist regions, i.e. East Germany, the Czech Republic and Poland. Their different transition paths have not only resulted in economic differences. We can also observe today that the importance of pull factors for FDI varies significantly across the regions. This analysis shows that in comparison with Poland and the Czech Republic, East Germany's major benefit is its purchasing power, its geographical proximity to West European markets, and its modern infrastructure. Furthermore, the analysis suggests that intra-industry linkages such as specialization and agglomeration economies are relevant factors for the location decision of foreign investors. This result can help to explain the regional divergence of FDI streams in transition economies.Der Fokus dieses Artikels liegt auf der empirischen Identifikation von Faktoren, die ausländische Direktinvestitionen (FDI) in Transformationsökonomien auf regionaler Ebene (NUTS 2) beeinflussen. Die Untersuchung ist als Vergleich zwischen drei benachbarten post-kommunistischen Transformationsregionen (Ostdeutschland, der Tschechischen Republik und Polen) konzipiert. Wie sich zeigt, resultieren die Besonderheiten der länderspezifischen Transformationspfade nicht nur in unterschiedlichen gesamtwirtschaftlichen Strukturen. Stattdessen unterscheiden sich auch die Einflussfaktoren für die Anziehung von FDI zwischen den betrachteten Regionen. So belegt diese Analyse, dass Ostdeutschland im Vergleich zur Tschechischen Republik und Polen vor allem von seiner Kaufkraft, seiner geographischen Nähe zu den westeuropäischen Märkten und seiner modernen Infrastruktur profitiert. Außerdem zeigt die Analyse, dass sektorale Verflechtungen wie regionale Spezialisierung und Agglomerationseffekte relevante Einflussgrößen für die Ansiedlungsentscheidung ausländischer Unternehmen sind. Dieses Ergebnis trägt somit zur Erklärung der Divergenz von FDI-Strömen zwischen Transformationsregionen bei